[综合技巧]股票和期货108差别(1)——博弈双方

2016-12-01 01:18 知行股票网 阅读: 关键词:综合,技巧,股票,和,期货,108,差别,—,博弈,
--股票主力的对手是散户、期货主力的对手是对方主力

一、核心差别·博弈双方角色的不同:股票主力的对手是散户、期货主力的对手是对方主力

股票而言有主力(庄家)和散户之分,股票的主力一般是公募基金、私募基金或者大户;期货而言有多方主力、空方主力和散户之分,期货的主力一般是个人或企业(原则上机构是不允许炒期货的,除非机构把资金通过复杂的途径转移到个人账户上运作)。

股票的博弈双方主要是主力和散户

从主力的角度出发,它要赚散户的钱,主要通过以下三步:第一,在股票的相对底部阶段,主力通过诱空手段,让散户抛售,得到大量廉价的筹码;第二,在拉升阶段,主力会通过诱多手段,诱使散户跟风,动用散户资金帮助自己拉抬股价;第三,在高位或者是拉升的末期,主力通过诱多手段,把筹码派发给散户。

从散户的角度出发,它要赚主力的钱,就不能被主力牵着走而是走在主力的前面、或是不为主力的诱多和诱空所动。比如在主力诱空时不割肉出场;在主力拉升时在合适价位果断出货,锁定收益;在主力拉升到末期绝不跟进建仓或加仓。但是由于散户在股票常识和操作技巧方面都远不如主力,因此很多情况下都不能正确判断主力操作动向,导致常常错失良机或忍痛割肉。

在股票的博弈中,一般而言(除了大级别的全面牛市),主力占上方,大部分散户处于劣势,常常亏钱,只有少部分经验丰富或是运气好的散户能够胜庄家一筹,获得收益。

期货的博弈双方主要是多方主力和空方主力

由于期货做多做空都可以赚钱,因此期货一般是两个阵营的主力,即以做涨为主的多头主力和以做空为主的空头主力。(散户有做涨也有做跌的,但大部分散户是喜欢做涨的,因为一般情况下坚决做空是需要有现货和期货品种对应的,并且商品涨价的几率比跌价高。)

期货多头主力的主体一般是游资大户,并不统一讨论统一操作,只是统一看涨,所以数量上较不稳定,在行动上各做各的;空头主力一般是现货企业为主(持有卖单,可用现货套保),一般有现货背景,所以操作比较统一,而且相对稳定,交易量小,长线为主。

多头和空头的博弈本质上是资金实力的对决,从理论上说,只要一方的资金比另一方多就能胜出。只要成交在进行,多空双方的博弈就每时每刻都在开展,资金分配也就一直在进行,比如今天某期货品种涨1%,就意味着空方保证金有10%的资金被划到多方帐户(期货是保证金交易,一般而言资金放大10倍),反之亦然。同时由于期货的资金容量在理论上是无限的(可以无限开仓),因此随时都可能有新的主力进场。

散户是多头和空头都需要争取的对象,当多空双方资金实力相当,并没有新的主力资金进场的时候,散户的资金偏向于做多则多方主力胜出,偏向做空则空方主力胜出。(由于一般情况下散户比较喜欢做多,所以某种层面上说,在多空主力势均力敌时,对空方有点不利)

二、同一方主力数量的不同:股票主力可能是只有一个、也可能有多个,期货主力一般有非常多个

有时候一只小盘股的主力只有一个

因为小盘股容量有限,有些股票的流通股总量只有几千万股,做庄家需要的资金量也就不需要很大,1-2个亿甚至更少就可以稳稳的操控一只股票。比如2008年3月19日上市的新股002222福晶科技总流通股只有4750万股(发行价格7.79元/股),002209达意隆总流通量只有2900万股(发行价格4.24元/每股),还有天宝股份总流通量只有1800万股(发行价格17.07元/股)。

对小盘股而言,在庄家绝对控制一只股票时,可能会疯狂的拉出连续数十个涨停板,然后慢慢派发筹码。比如600369 ST长运自从2007年11月23日复牌开始连续拉出42个涨停板,600385 ST金泰从2007年2月28日开始也连续拉出42个涨停板。

一般情况下,一只大盘股的主力会有好几个

而大盘股的资金容量就比较大,比如601988 中国银行总流通股为64.9亿股, 601857 中国石油总流通股为40亿股,601318 中国平安总流通股为39.3亿股,600050 中国联通总流通股为93.8亿股,这些大象可不是一两个大户或者一两个基金可以抬动的,一般像这样的大盘股都会有多个甚至10以上的机构参与,共同构成主力。

截至日期:2007-09-30 600050 中国联通十大流通股东情况股东总户数:797453

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股东名称| 持股数 |占流通股比|股东性质|增减情况| (万股) | (%) || (万股)

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中国农业银行-中邮核心优选股| 26789.81 | 3.22 A股 | 基金 | 24149.81

票型证券投资基金| | ||

中国农业银行-中邮核心成长股| 24637.57 | 2.96 A股 | 基金 | 新进

票型证券投资基金| | ||

中国联合通信有限公司| 21208.13 | 2.55 A股 | 公司 | 未变

中国建设银行-华宝兴业行业精| 13800.92 | 1.66 A股 | 基金 | 6764.89

选股票型证券投资基金| | ||

博时价值增长证券投资基金| 11999.96 | 1.44 A股 | 基金 | 9899.97

交通银行-博时新兴成长股票型| 10999.98 | 1.32 A股 | 基金 | 新进

证券投资基金| | ||

全国社保基金一零六组合 | 10500.00 | 1.26 A股 |社保基金| 新进

中国建设银行-博时主题行业股| 10499.96 | 1.26 A股 | 基金 | 6299.97

票证券投资基金 | | ||

中国工商银行-博时第三产业成| 9999.98| 1.20 A股 | 基金 | 2000.00

长股票证券投资基金 | | ||

中国工商银行-诺安股票证券投| 9295.59| 1.12 A股 | 基金 | 新进

资基金 | | ||

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合计持有149731.90万流通A股,分别占总股本7.07%,流通A股17.99%
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